Облигации: что это, виды, как работают и зарабатывать эти ценные бумаги

Вложения в облигации, как и другие способы инвестирования (например, в акции), имеют риски. В стандартной ситуации бонды с длительным сроком погашения имеют повышенный процент. Но стоит знать, что это, по сути, компенсация за кредитные риски эмитента. Начинающих инвесторов нередко привлекает высокий купонный доход.

Как платят налоги владельцы брокерского счета

Ещё один критерий — это тип потенциального дохода. То есть вложения можно потерять, даже если выбрать максимально надёжного навыки фронтенд разработчика эмитента. Представьте, что компании требуется 3 млрд рублей на новый проект. Облигации, или бонды — это разновидность долговых ценных бумаг, позволяющая получить потенциальный доход в установленные сроки. ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует доход, на который рассчитывает инвестор, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

Как связаны риск-профиль и инвестиционная стратегия

Важные особенности ОФЗ — их надежность, высокая ликвидность и много выпусков с разными сроками погашения. В отдельных выпусках эмитенты размещают бескупонные облигации. Инвестор выбирает методику расчёта в зависимости от целей анализа, предполагаемого срока владения бумагой и момента покупки. Имеет значение для расчёта общей прибыли от бумаги за весь срок обращения. Там вы найдете подробную аналитику по эмитентам, которая поможет выбрать качественные и надежные бонды. Чем выше оборот и ниже спред, тем ликвиднее облигации.

Инвестиции в Облигации: ключевые моменты

• В совокупности облигации являются одним из самых популярных и понятных инструментов для инвесторов, позволяя эффективно сочетать стабильность дохода и гибкость в управлении капиталом.
• Такие выплаты идут обычно вместе с купонными процентами и осуществляются по заранее установленному графику.
• Если ключевая ставка и вслед за ней – ставки по вкладам и кредитам растут, стоимость вариантов с фиксированным доходом обычно снижается, чтобы новые инвесторы могли получать сопоставимую доходность.
• При выборе облигаций учитывайте не толькодоходность к погашению, но и степень защиты.
• При этом определяются сроки погашения и купонная ставка.

Это возможность быстро продать облигации по рыночной цене. Так вы будете уверены, что к нужной дате эмитент выплатит вам их номинальную стоимость. Если по расчетам доходность составляет 7,5%, это не означает, что она такой и будет. Перед покупкой проведите фундаментальный анализ эмитента, который поможет оценить его финансовое состояние. Например, если номинал облигации 1000 ₽, а ее покупка стоит 700 ₽, при погашении инвестор получит 1000 ₽, а прибыль составит 300 ₽. Однако такой способ доходности характерен не для всех облигаций.

Виды облигаций

Такие бумаги имеют кредитный рейтинг на уровень ниже, чем другие облигации этого же эмитента. С другой стороны, инвестору не обязательно держать купленную облигацию весь срок до погашения. Однако вы покупаете облигацию дешевле номинала, поэтому доходность лучше считать к цене покупки.

Такие бумаги считаются менее надежными и более рискованными финансовыми инструментами, но и доходность они дают, как правило, на 1⁠—⁠3% выше, чем другие выпуски облигаций конкретного эмитента. Инвесторы приобретают бумаги, становясь кредиторами эмитентов, и получают доход за период владения (купонные выплаты), а также возврат вложенных средств после наступления срока погашения. Дисконтные облигации подчеркивают прирост капитала за счет разницы в цене и подходят инвесторам, готовым получать доход в конце срока и принимать риски изменения рыночной цены. Для минимизации рисков инвесторам рекомендуется диверсифицировать портфель, выбирать облигации с различными сроками погашения, а также учитывать рейтинг и ликвидность каждого инструмента.

Проценты по таким облигациям платит правительство России, оно же возвращает номинальную стоимость облигации при погашении. Выпуская облигации, компании или государство тоже берут деньги в долг и затем возвращает их с процентами — в случае с облигациями их называют купонами. Они не предусматривают купонных выплат вообще, но продаются дешевле номинала, что позволяет инвестору получить прибыль в момент продажи (при реализации на бирже или в момент обратного выкупа).

Если вы решите продать бумаги до погашения, фактическая доходность может быть равна и 7,1%, и 8%. Инвестор покупает такую облигацию с дисконтом, а по истечении срока получает полную номинальную стоимость. Ценные бумаги требуют грамотного подхода и аналитики; помните о существующих рисках, которые могут повлиять на итоговую доходность.

На чем строится доходность облигаций

В ряде случаев в структуре полиса появляется возможность инвестировать часть взносов в облигации разного типа, что влияет на условия распределения дохода и сроки возмещения. Поэтому тем, кто только начинает выстраивать инвестиционную стратегию, мы советуем в первую очередь ознакомиться с возможными рисками, ведь облигации могут как потерять в стоимости, так и не принести желаемого дохода. При росте уровня инфляции инвесторы могут проявлять больший интерес к инструментам, чья доходность связана с рыночными индикаторами.

Как работают облигации и сколько на них можно заработать: ликбез для инвесторов

В компании первого эшелона входят крупные известные компании с большой капитализацией. Это облигации крупных, средних и малых компаний. Выделяют разные виды облигаций в зависимости от того, кто их выпускает. В первый день торгов её можно будет купить за 1000 рублей. Это называется накопленным купонным доходом.

• Когда срок бумаги заканчивается, то компания возвращает первоначальную стоимость текущему владельцу бонда.
• В этом случае инвестор берёт на себя процентный риск, который связан с вероятностью изменения ставок ЦБ.
• В некоторых программах страхования жизни облигации рассматриваются как инструмент, обеспечивающий предсказуемость части дохода и возврат вложенных средств при наступлении оговоренных в договоре страховых событий.

Еврооблигации — это облигации российских эмитентов, выпущенные в иностранной валюте, обычно в долларах или евро. Обычно разные выпуски облигаций одной и той же компании имеют один рейтинг надежности — тот, который компании присвоили рейтинговые агентства. Этот рейтинг часто выдают эмитентам с хорошей историей ведения бизнеса и предыдущих выплат. Рейтинг категории В означает среднюю надежность, при которой у инвестора есть небольшой риск не получить назад свои вложения. Обычно чем надежнее облигация и выше ее рейтинг, тем меньше по ней доход. Муниципальные (субфедеральные) — это еще один вид государственных облигаций, эмитентом которых являются администрации субъектов Российской Федерации.

Во всех случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении операции принимается инвестором самостоятельно. Например, облигация номиналом в 1000 рублей может стоить на рынке 970 или 1150 рублей. Основным преимуществом облигаций для бизнеса является большой объем и отсутствие залога. Компании тоже выпускают облигации и используют их для финансирования крупных и долгосрочных проектов. Например, за счет выпуска облигаций был построен участок платной автодороги Москва — Минск.

Эмитентом может быть государство, муниципалитет или компания, которые привлекают капитал для решения своих задач. Это расписка, владелец которой имеет право на фиксированный доход и возврат вложенной суммы. Она подтверждает займ эмитенту (юридическое лицо или орган государственного управления).

Что влияет на цену и доходность облигаций

Один и тот же актив может иметь разную ставку в зависимости от типа доходности. Она учитывает сумму всех предусмотренных выпуском платежей, а также разницу между ценой покупки и погашения. Он будет учитывать прибыль инвестора с учётом той стоимости, по которой может быть куплена бумага. Должник через финансового посредника размещает облигации. Это количество облигаций, которые можно купить за одну транзакцию. Нужную информацию можно найти, например, на сайте Московской биржи.

В приложении Т‑Инвестиций можно купить субординированные облигации, например, от Т‑Банка, Альфа-банка, Совкомбанка и Россельхозбанка. В приложении Т‑Инвестиций можно купить ипотечные облигации, например, от Т‑Банка и ДОМ.РФ. Это позволит быстро вернуть вложенную сумму и получить ожидаемую доходность. Периодичность выплаты купона — то, как часто вы будете получать купонный доход. Чем дальше дата погашения и чем больше купонов мы получим до этой даты, тем больше будет разница между простой и эффективной доходностями.

Характеристики облигаций

Амортизация — это погашение части номинала облигации вместе с купонными выплатами. Обычно этот день совпадает с датой последней купонной выплаты. Это значит, что этот первый купон вы сможете вновь инвестировать и получить дополнительный доход. Например, рыночная цена облигации — 950 ₽, номинал — ₽, а купон выплачивается 2 раза в год по 40 ₽.